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经典量化策略研究二:资金管理方法

  我们选取的三种量化策略独立运行于每种商品上,测试总共使用了24个主要商品期货品种超过7年的历史数据(2010年6月-2017年7月)。每个策略在单一商品上可以使用100万的资金,每次开仓按照等风险额度确定手数。为了简单起见,每次开仓风险额度为1万元,手数计算方法如下:

  按照上述方法,初始资金需要24*3*100万 = 7200 万元,但是实际最大使用资金不超过800万元,最大回撤不超过60 万元。因此,我们按照初始资金为1500 万元来进行结果分析。

  我们这次选取了三种经典趋势跟踪策略:双均线、唐奇安通道突破、十大经典量化策略布林通道突破,使用等风险额度开仓法,在24个中国商品期货上进行了长达7年的组合测试。

  以下为测试结果与对标CTA基金表现的对比。盈利高达190%(2832万),最终经典策略在7年时间,最大回撤~20%(515万)。

  组合测试结果与我们选取的对标CTA基金表现进行了对比,总体收益情况相近,年化收益~16%,但是稳定性稍逊于对标策略。

  本次测试验证了等风险额度这一资金管理方法的可靠性,相比于激进的固定百分比开仓法和保守的最大回撤开仓法,等风险额度是较优的选择。经典量化策略研究二:资金管理方法


点击次数:  更新时间:2019-11-10 07:15   【打印此页】  【关闭